Агентство по управлению государственными активами Республики Узбекистан

Как сообщалось ранее, в соответствии с утвержденными программами приватизации был проведён международный открытый конкурс по продаже 100% государственной доли в уставном капитале ООО «Universal Mobile Systems» (MobiUz).

В рамках данного процесса международный инвестиционный банк Rothschild & Co выступил стратегическим консультантом, KPMG, входящая в «большую четвёрку», – финансовым консультантом, а Deloitte – независимым оценщиком.

Процесс продажи широко продвигался на международных рынках, в том числе посредством глобальной сети офисов консультантов и индивидуальных встреч с более чем 100 стратегическими и финансовыми инвесторами. Кроме того, информация о сделке публиковалась в международных изданиях Bloomberg и Financial Times, а также была представлена в ходе международных роуд-шоу (Road show).

В результате в процессе приняли участие более 15 инвесторов из США, Японии, стран Персидского залива, Европы, Южного Кавказа. Большинство инвесторов являлись иностранными. 10 участников представили первоначальные ценовые предложения.

Потенциальным инвесторам были предоставлены комплексные финансовые и юридические материалы (Due diligence), подготовленные консультантами в соответствии с международными стандартами. Было получено 6 обязывающих предложений (BO) по приобретению MobiUz.

В целях достижения максимальной эффективности для государства, процесс был структурирован таким образом, чтобы привлечь наиболее конкурентоспособные предложения от широкого круга инвесторов. Участникам была предоставлена возможность улучшить обязывающие предложения на финальном этапе.

Агентством по управлению государственными активами по итогам процесса приватизации принято решение о выборе предложения консорциума финансовых инвесторов во главе с «McKim and Company» при участии отраслевого технологического партнёра «JVR Enterprises LLC» (DBA – «JVR Capital Group») (США). Указанное предложение предусматривает оценку компании MobiUz на уровне 351 млн долларов США, а также намерение инвестировать до 500 млн долларов США в развитие телекоммуникационной инфраструктуры.

Следует отметить, что предложенная цена соответствует мультипликатору EV/EBITDA на уровне 7,4x, что отражает высокую эффективность сделки. Показатель отражает конкурентоспособную оценку бизнеса по сравнению с сопоставимыми сделками и существенно выше оценки, определённой независимым оценщиком.

Для окончательного закрытия сделки требуется получение необходимых разрешений регулирующих органов, а также выполнение установленных корпоративных и юридических процедур.

Агентство по управлению государственными активами выражает признательность всем инвесторам, проявившим интерес к данному процессу и представившим свои предложения. Агентство также выражает особую благодарность консультантам KPMG, Rothschild & Co и Deloitte за их значительный вклад в организацию процесса в соответствии с высокими международными стандартами.

Агентство также рассчитывает на дальнейшее развитие сотрудничества с международными инвесторами и консультантами.